黃金(XAU/USD)周四交投於2640美元附近,延續了自周二低點以來的淺幅回升。市場押注美聯儲(Fed)將在12月會議上繼續下調美國利率,黃金因此上漲。利率下調對黃金是利好,因為利率下調降低了持有無息資產的機會成本,使黃金對投資者更具吸引力。
不過,據彭博新聞社報導,在以色列和真主黨周二就為期60天的停火協議達成一致後,黃金的漲幅可能會受到地緣政治風險消退的限制,不過懷疑論者稱,如果加沙的敵對行動沒有結束,停火協議仍將難以為繼。
由於美聯儲在聖誕節前將美國利率下調25個基點(bps)的概率走高,黃金周四出現淺幅回升。
根據CME美聯儲觀察工具,美聯儲做出這一決定的市場概率從之前的55%至66%之間震盪上升至周四的70%。這使得美聯儲維持利率不變的可能性為 30%。
由於圍繞貿易關稅的言論有所緩和,基準美國國債收益率正在走低,這可能是黃金和美國國債收益率走勢的背後原因。
美國當選總統唐納德-特朗普威脅要對從墨西哥和加拿大進口的商品徵收 25% 的關稅,這增加了美國的通貨膨脹預期,並隨之導致利率上升。不過,最近特朗普的語氣有所緩和。
"剛剛與墨西哥新任總統克勞迪婭-謝因鮑姆-帕爾多進行了一次美妙的談話,"特朗普周三在其 "真理社交 "平台上發布了這一消息。
"她同意停止通過墨西哥向美國移民,有效地關閉了我們的南部邊境,"特朗普補充道。
"我們還談到了如何阻止大量毒品流入美國,以及美國對這些毒品的消費。這次會談非常有成效,"他持續說道。
本周初,特朗普宣布將對墨西哥和加拿大進口商品徵收 25% 的關稅,以促使鄰國打擊非法移民和毒品走私。
此後,加拿大宣布了保護邊境的新措施,墨西哥也威脅要對進入該國的美國商品提高關稅,從而引發貿易戰,從經濟角度看,美國和墨西哥將付出同樣高昂的代價。
然而,許多分析師現在認為,特朗普 25% 的威脅更像是一種談判策略,而非具體承諾。
"我們認為,特朗普的聲明是一種策略,是站在實力的立場上與這三個國家--他的主要貿易夥伴進行談判,同時考慮到徵收關稅也會對美國經濟造成負面影響,"墨西哥貸款機構CIBanco在一份說明中說。
"因此,一旦與各方的談判結束,關稅威脅的最終結果可能不會那麼嚴重,"該銀行補充道。
黃金周四連續第三天交易上漲主要趨勢線的長度。該趨勢線反映了貴金屬的長期上升趨勢。
黃金短期趨勢不明,但處於中長期上升趨勢。鑑於 "趨勢是你的朋友 "這一格言,最終持續走高的概率仍然較大。
突破至 2721 美元(周一高點)上方將是一個看漲信號,為持續走高開了綠燈。下一個目標將是 2,790 美元,與之前的歷史高點持平。
另外,如果果斷跌破主要的趨勢線,則可能會進一步下跌,很可能跌至 11 月份的低點 2,536 美元。這種走勢將確認短期趨勢為看跌。
決定性的突破將伴隨著一根長長的紅色蠟燭圖,乾淨利落地突破趨勢線,並在其低點附近收盤--或者連續三根紅色蠟燭圖跌破趨勢線。
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。
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標題:受美聯儲降息押注影響,黃金持續淺幅回升
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